追繳保證金通知: 有兩種類型的追繳保證金通知， 並且它們都要求通過存入額外資產（存入現金或著足夠的可融資的股票）和/ 或者平倉足夠的現有證券去滿足這個追繳通知。第壹種類型的追繳保證金通知發生於您開倉買入/賣出新的證券未滿足初始保證金維持要求。這被稱為聯邦儲蓄法規 T追繳通知 (Reg T )。另外壹種類型的追繳保證金通知發生於您賬戶的個人資產不足以持有現已開倉的證券。這被稱為維持保證金追繳通知（RM Call）。
隔夜購買力（ONBP): 該購買力是指您可用於新建倉並將其持倉過夜的最大金額。在多數情況下，當天初始的隔夜購買力是您個人資產超出最低維持要求（您的資產-資產保證金要求）的2倍。平倉證券後會增加您當天的隔夜購買力。有時簡稱為“購買力”。
當日沖銷購買力（DTBP） 該購買力是指您可用於做當日沖銷交易的金額。當天初始的當日沖銷購買力是您個人資產超出最低維持要求的4倍。這個購買力不會因為您當天的交易而增加，並且它是固定在當天的初始值。平倉當日開倉的證券會增加當日沖銷購買力，但是不會超過當天的初始值。如果平倉隔夜持有的證券不會增加當日沖銷購買力。
維持保證金追繳通知（RM Call): 這是追繳保證金通知中最常見的的類型。它發生於當投資者的證券價值有所變化時（持有股票時市價值下降或做空股票時市價值上升）。所有的證券都有最低保證金維持要求（25%，或更多，最高到100%市價值），這個類型的追繳通知簡言之就是您現有資產已不滿足持有這些證券的最低維持要求。這個追繳通知可以通過不同的方式滿足：（1）您可以存入與追繳通知金額等額的現金；（2）您可以存入1/1/3追繳通知金額的證券；（3）平倉4倍追繳通知金額的可融資證券；（4）平倉追繳通知金額等額的不可融資證券；或者（5）可融資證券的增值使賬戶達到最低保證金維持要求。這也稱之為保證金追繳通知。
假設，您買入了價值$20,000的證券，其中$10,000由您個人的資金購入，而另外的$10,000則由向SogoTrade融資借款購得。如果該證券市價值下跌至$15,000, 您個人資產價值下降至$5000($15,000 - $10,000 = $5,000) 。 假設25% 維持保證金要求，您賬戶最低保證金要求是$3750(25% X $15,000 = $3,750)。因此，在這個例子中，當您的個人資產 $5000大於最低保證金要求的$3750時，您不會收到維持保證金追繳通知。但是，如果我們假設維護保證金要求為40%而不是25%，您個人資產$5000已經低於了最低保證金要求的$6000(40% X$15,000 = $6,000)。因此，您的賬戶就會收到壹個$1000維持保證金追繳通知。SogoTrade將會用最合適的方式通知您；然而，如果您沒有滿足這個追繳通知，我們有權從您的賬戶中平倉證券以滿足這個追繳通知。
聯邦儲蓄法規T追繳通知（Reg T or RT Call）： 這個追繳保證金通知發生於您所開倉買入/賣出的證券超出了您的隔夜購買力並且股票被持倉過夜。這個追繳保證金通知要求您存入額外的資金以達到聯邦儲蓄法規T所規定的的買入/賣出該證券所需的資金要求。RT Call只會發生在開倉交易時。不同於維持保證金追繳通知（RM Call），資產的貶值不會產生RT Call。RT Call 需要通過存入新資金的方式滿足，而不是通過平倉證券的方式；雖然通過平倉足夠的證券可以滿足RT Call。如果您通過平倉的方式滿足RT Call，您的賬戶可能會被認定為清算違規，也就是常說的RT違規記錄。在SogoTrade，您的賬戶允許收到3次RT違規記錄。當收到第4次RT違規記錄時，您的賬戶會被限制90天僅可平倉交易。再次提醒您，當您以平倉證券的方式滿足RT Call時，您的賬戶會認定為清算違規。這個追繳保證金通知也稱之為聯邦追繳通知。
假設，您賬戶中存入了$5000。 現在您有$10,000 ONBP 和$20,000 DTBP（4X您個人資產超出最低維持要求，在這個例子中假設您未持有股票）。接著您以每股$15價格買入1000股XYZ 並將它持倉過夜。這筆交易所需的本金是$15,000。您已經超額使用了$5000 ONBP，您將會收到$2500 RT Call ($15,000 X .5 = $7500 requirement)。您可以通過存入等同於追繳金額的現金或存入等價於兩倍追繳金額的證券滿足這個的RT Call。再次提醒您，當您以平倉賣出/ 買入證券的方式滿足RT Call時，您的賬戶會認定為清算違規。
當日沖銷交易保證金追繳通知（DT Call）： 當日沖銷交易保證金追繳通知發生於您的當日沖銷購買力不足以滿足您所執行的當日沖銷交易的初始要求。換言之，您已經超額使用了您當天初始的當日沖銷購買力去做當日沖銷交易（未持倉過夜）。當日沖銷交易追繳通知只可以通過存入新資金的方式滿足（或存入已經全額付清的證券）。您不可以通過平倉證券的方式滿足這個追繳通知。用於滿足這個追繳通知所存入的新資金在取出前必須在賬戶中至少停留2個工作日（在SogoTrade，如果您的資金是通過ACH存入的，必須停留5個工作日）。
假如，您在當天初始的隔夜購買力是$5,000, 當日沖銷購買力是$10,000。接著，您平倉了$15,000可融資證券。現在您的隔夜購買力增加為$20,000，但是您的當日沖銷購買力仍然是$10,000（您的隔夜購買力已超過了您當日沖銷購買力）。然後，您以每股$15價格買入1000股XYZ。這筆交易本金的要求是$15,000。您已經超額使用了當日沖銷購買力$5,000，但是沒有超過您的隔夜購買力。在這個例子中，如果您在當天賣出這只股票，您將會收到$5,000當日沖銷交易保證金追繳通知，因為您超額使用了初始的當日沖銷購買力並且做了當日沖銷交易。如果您將這只股票持倉過夜，將不會產生當日沖銷交易保證金追繳通知。
慣性當日沖銷最低資產通知（EM Call）： EM Call發生於慣性當日沖銷賬戶（請查看當日沖銷部分）的總資產低於$25,000時。EM Call的金額是指是將賬戶的總資產達到$25,000要求而需要增加的資產額度，以允許這個賬戶繼續做當日沖銷交易。滿足這個EM Call可以通過資產增值或存入等同於EM Call金額的資金和/或股票。
當壹個保證金賬戶在連續的5個交易日內，進行了4次或超過4次的當日沖銷交易，該賬戶將被認定為慣性當日沖銷交易者。壹旦該賬戶初始的總資產額少於$25,000並且執行了當日沖銷交易，我們的清算公司將會關閉該賬戶，並且限制為僅可平倉交易90天。當這樣的情況發生時，沒有任何方式可以解除這個限制。如存入資金或者平倉證券都無法再重新開啟這個因總資產額少於$25,000時執行當日沖銷交易的賬戶。當有EM call時，賬戶仍然可以使用隔夜購買力開倉買入/賣出證券並將其持倉過夜。
違規操作（GFV）： 這個類型的違規只發生於現金賬戶。我們列出這些信息的目的在於投資者在自行決定保證金賬戶實際上可能適合自己的交易習慣前，讓投資者先了解這些現金賬戶的規則。
違規操作（GFV）發生於當投資者用尚未交割的資金買入壹證券，並在該資金未完全交割前又將該證券賣出。現金賬戶中資金交割日是交易日再加上兩個工作日。簡言之，股票的交割是T+2，期權的交割是T+1。
投資者可以在連續的12個月中收到4次GFV；但是，投資者應該盡量避免這個違規。當賬戶在壹定期間內收到第4次違規時，這個賬戶將在未來的壹年被限制為僅可使用已交割資金（當日賣出的證券將不會增加隔夜購買力）。當收到第5次違規時，這個賬戶將會被關閉（限制為僅可平倉交易）。
假設，在周壹4/10，投資者賣出100股已經交割的股票後所得$5000。這筆賣出交易交割在T+2，即周三4/12。然後，他用這筆未交割的資金買入股票ABC。在周二4/11，他又將這個新買的股票ABC賣出（在4/10賣出XYZ所得資金4/12交割前賣出了新買入的股票）。這個投資者將收到壹個違規操作（GFV），因為他沒有將這只用未交割資金買入的股票壹直持倉到這筆資金交割後再賣出。
壹些保證金賬戶的風險和避免追繳保證金通知的提示
引用我們股票教學中所提到的“保證金交易風險”
- 您的損失可能會大於您存入保證金賬戶的資金
- 您的證券經紀券商有權從您的賬戶中平倉證券
- 您的證券經紀券商有權利在不通知您的情況下強制平倉證券
- 您無權延長滿足追繳保證金通知的到期時間
- 確保您充分地理解證金賬戶是如何運作的。保證金賬戶並不適用於每個投資者。現金賬戶不會產生追繳保證金通知。重要的是，壹定要了解更多關於保證金賬戶交易的風險。咨詢您的證券經紀券商關於保證金賬戶的任何疑慮。
- 了解保證金賬戶的規定。詳情請查閱 FINRA Rule 4210 .
- 了解您的證券經紀券商的保證金賬戶的規則。仔細閱讀保證金賬戶合約書和保證金賬戶須知。
- 謹慎交易高保證金的證券。當您交易高保證金證券時，您有可能會收到過高的購買力。另外，證券經紀券商有權在任何時候提高公司最低保證金額度，這樣會讓您的賬戶有更高的風險並且收到追繳保證金的通知。
- 當使用保證金賬戶時，您可能不希望使用所有的可用購買力做交易。例如，您可能希望保留壹部分錢在壹個分開的賬戶中，可以用於及時地滿足賬戶中可能會產生的追繳保證金通知。這樣壹來，您為您的賬戶預留了壹些證券價值浮動的空間。
- 管理您的保證金賬戶。保證金賬戶要求經常查看。如果可以的話，請您每天查看賬戶中證券的價格。如果賬戶中證券的價值降低了，您可能需要考慮是否存入額外的資金或證券以避免追繳保證金的通知。如果您收到了追繳保證金通知，請迅速采取行動去您滿足它。可以通過存入資金或者平倉證券的方式，您可能能夠避免您的證券經紀券商平倉或者選擇賣出證券。
同樣重要的是，當您在使用保證金賬戶時，可以不必讓您的賬戶有借款。您無需使用大於現金余額的額外購買力。您可以忽略這個額外購買力，只用您自己的現金余額做交易。只有當借款隔夜持有時才會產生利息。
投資者需要了解交易保證金賬戶的風險和咨詢他們的證券經紀券商有關於保證金賬戶的任何相關問題和疑慮是很重要的。更多信息請訪問
http://www.finra.org/investors/purchasing-margin-risks-involved-trading-margin-account .